Accuracy

CLIENT SERVICE

CASE STUDIES

Vendor’s assistance – Carve out

Situazione

  • Una società quotata nel vuole vendere uno dei propri business di dimensioni rilevanti (con un turnover superiore a € 600 milioni) ad un operatore strategico ben posizionato sul mercato, tramite negoziazione privata
  • A causa di estremi vincoli di riservatezza è stato impossibile seguire un adeguato processo informativo e il potenziale acquirente precedente non è stato messo in condizione di svolgere pienamente la propria Due Diligence
  • Il venditore organizza un team dedicato al progetto al fine di venire in contro alle richieste dell’acquirente, includendo la stesura di un bilancio proforma relativo al business da acquistare.

Il nostro ruolo

  • Accuracy è stata selezionata per fornire una specifica assistenza al venditore
  • In considerazione dei vincoli di riservatezza sulla transazione, l’obiettivo dell’attività include:
    • Review delle ipotesi e dei metodi di preparazione del bilancio proforma per il perimetro d’attività da trasferire; ciò svolto in accordo con il venditore;
    • Analisi ed evidenza dei principali indicatori finanziari di performance per ogni società coinvolta nella vendita (turnover, EBITDA, ricavi, circolante, debito netto, ecc…);
    • Assistenza alla stesura e negoziazione delle clausole finanziarie da inserire nel contratto d’acquisto.
  • Questo lavoro è formalizzato in un report consegnato al venditore e commentato con lo stesso, al fine di assisterlo nell’analisi del valore da attribuire al business target.

Risultati

  • La vendita è stata completata in tempi brevi per la soddisfazione di entrambe le parti
  • La transazione e il suo perfezionamento sono rimasti riservati sino alla data di annuncio al mercato

Valore aggiunto per i nostri clienti

  • La rapidità nell’organizzare un team esperto che assicuri la totale conformità ai requisiti di riservatezza e che rispetti le scadenze
  • La capacità di svolgere complesse analisi contabili e finanziarie nonostante il limitato accesso alle informazioni, e di fornirle all’acquirente con adeguati commenti
  • La definizione di un approccio ad hoc lavorando insieme con il venditore e considerando le reali necessità di entrambe le parti