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CASE STUDIES

Due diligence di acquisizione di un gruppo internazionale

Situazione

  • Un gruppo industriale internazionale, che realizza un fatturato di diversi miliardi di euro, presente in varie decine di paesi, viene messo in vendita dal suo azionista.
  • Il venditore organizza un processo di vendita all’asta in diversi giri, con successiva comunicazione ai potenziali acquirenti delle informazioni selezionate (memorandum di informazione, Vendor Due Diligence, Data Room elettronica, sessione di domande-risposte con la Direzione).
  • Tenuto conto delle specifiche poste in gioco finanziarie e industriali, il nostro cliente sceglie di mettersi in squadra con un altro industriale per depositare un'offerta comune. Tale processo di acquisizione implica degli scambi complementari e ciò, in un contesto di forte concorrenza che impone scadenze brevi e richiede una grande reattività.

Il nostro ruolo

  • Considerate le caratteristiche dell’operazione e la nostra esperienza, il ruolo devoluto ad Accuracy è esteso:
    • Due diligence finanziaria avente per oggetto l’analisi della performance finanziaria storica e previsionale del target;
    • Interfaccia con i lavori di valutazione e di strutturazione dell’offerta;
    • Analisi specifica di alcuni argomenti (ad esempio passivi di pensioni) e di alcune attività del target;
    • Interazione con il partner industriale ed i suoi consulenti al fine di formalizzare gli accordi di partenariato tra i due acquirenti.
  • I lavori vengono realizzati in due fasi ben distinte: in un primo tempo, consegna di un’offerta non vincolante e, in un secondo tempo, di un'offerta vincolante.

Risultati

  • Consegna entro i termini richiesti dal nostro cliente e dal suo partner di un'offerta vincolante che permette loro di aggiudicarsi la vendita all'asta e realizzare l'operazione.

Valore aggiunto per i nostri clienti

  • Rapida organizzazione di un’equipe specializzata e adatta alla dimensione dell’operazione, che consente, in un primo momento, di inquadrare i punti essenziali delle poste in gioco finanziarie, e in un secondo momento, di confermare e precisare le analisi iniziali.
  • Capacità di interagire in tempo reale con le equipe del cliente e con gli altri consulenti per portare avanti simultaneamente e entro i termini previsti diversi cantieri complessi.